תשואה לפדיון
מהי תשואה לפדיון? תשואה לפדיון היא מדד פיננסי שמציג את הרווח הצפוי למשקיע המחזיק באגרת חוב עד למועד הפדיון שלה. מדד זה מבוסס על ההכנסה השוטפת מאגרות החוב, יחד עם השינויים במחיר שלהן לאורך התקופה, ומספק תמונה על הרווח הכולל שצפוי המשקיע לקבל, כולל הריבית הנקובה וההבדלים בין מחיר הקנייה למחיר הפדיון.
למה תשואה לפדיון חשובה למשקיעים?
תשואה לפדיון היא אחד הכלים המרכזיים שמאפשרים למשקיעים להעריך האם כדאי להשקיע באגרת חוב מסוימת. תשואה לפדיון מספקת תמונה שלמה יותר על הרווח הכולל בהשוואה לתשואת ריבית שנתית בלבד, מכיוון שהיא מתייחסת גם לשינויים במחיר האג"ח. לכן, מדובר במדד קריטי עבור משקיעים המחפשים למקסם את ההכנסות מהשקעותיהם.
איך מחשבים תשואה לפדיון?
חישוב תשואה לפדיון לוקח בחשבון את התזרים של התשלומים העתידיים מהאגרת, כולל הריביות והחזר הקרן במועד הפדיון. הנוסחה המורכבת לוקחת בחשבון את כל התשלומים וההשוואה שלהם למחיר הנוכחי של האג"ח. כך משקיעים יכולים להעריך את התשואה הצפויה על בסיס מחיר הרכישה הנוכחי שלהם בשוק.
מה ההבדל בין תשואה לפדיון לתשואה נוכחית?
תשואה לפדיון ותשואה נוכחית הם שני מדדים שונים למדידת הכנסות מאגרות חוב. תשואה נוכחית מתייחסת לתשואה השוטפת שהמשקיע מקבל מאגרת החוב על בסיס מחיר השוק הנוכחי שלה. תשואה לפדיון, לעומת זאת, מתייחסת גם לשינויים עתידיים במחיר האגרת עד למועד הפדיון, ולכן היא נותנת תמונה מלאה יותר על התשואה הכוללת.
השפעת הריבית על תשואה לפדיון
ככל שרמת הריבית במשק עולה, מחירן של אגרות חוב בשוק נוטה לרדת, ולהפך. עלייה בריבית יכולה להוריד את התשואה הנוכחית של אגרות החוב, אך תשואה לפדיון תתאים את עצמה לשינוי זה, ותיתן למשקיע תמונה שלמה יותר על פוטנציאל הרווח שלו עד למועד הפדיון.
מתי כדאי להשתמש במדד תשואה לפדיון?
תשואה לפדיון היא מדד שימושי במיוחד עבור משקיעים המחזיקים באגרות חוב לטווח ארוך. עבור משקיעים שרוכשים אגרת חוב במטרה להחזיק אותה עד לפדיון, תשואה לפדיון מציגה את הרווח הפוטנציאלי הכולל מההשקעה, ולכן היא קריטית להחלטות השקעה מושכלות.
סיכום
תשואה לפדיון היא כלי חשוב עבור משקיעים המעוניינים להבין את ההכנסה הפוטנציאלית הכוללת מאגרת חוב עד מועד הפדיון. חישוב תשואה לפדיון מאפשר למשקיעים לראות את התמונה המלאה של הרווחים הצפויים, מעבר לתשואה השוטפת בלבד. כך ניתן להבין בצורה טובה יותר את השפעת הריבית, מחיר השוק ושאר משתנים על התשואה הכוללת.
מידע שחשוב לדעת
אספנו עבורכם את כל מה שצריך לדעת לפני שבוחרים חברת ביטוח או סוכנות ביטוח, דאגנו גם שהכל יהיה ברור קצר וקולע
ביטוח נסיעות לחו"ל לילדים – כל מה שצריך לדעת לפני החופשה
ביטוח נסיעות לחו"ל לילדים – כל מה שצריך לדעת לפני החופשההשוואת ביטוח חיים למשכנתא – כך תבטיחו לעצמכם את המחיר המשתלם ביותר
השוואת ביטוח חיים למשכנתא – כך תבטיחו לעצמכם את המחיר המשתלם ביותרביטוח נסיעות לחו"ל אקסטרים- טיפים חשובים לפני היציאה
ביטוח נסיעות לחו"ל אקסטרים- טיפים חשובים לפני היציאהאז.. מה תרצו לבטח?
הגיע הזמן להתאים ביטוח לצרכים הייחודיים שלכם. בג'יני, תוכלו לבחור מתוך מגוון רחב של אפשרויות ביטוח, כל אחת מותאמת אישית לכם. מצאו את הביטוח המתאים ביותר - זה קל, מהיר, ויעיל!
הדרך לביטוח ללא מאמץ מתחילה איתנו
אנחנו סוכנות ביטוח דיגיטלית וחדשנית שמפשטת תהליכים כמו השוואת פוליסות, ניהול תביעות, וחידוש ביטוחים, בעזרת טכנולוגיית AI ולמידת מכונה